آشنایی بیشتر با سهام؛

"پرتفوی" در بحث "سهام" چیست و چه مزایایی دارد؟

پرتفوی یک واژه فرانسوی است که (به فرانسوی: Portfolio) نامیده می شود . اگر چه در ظاهر خیلی پیچیده می باشد اما مفهوم کاملا واضحی در بورس دارد.

به گزارش گروه بازار باشگاه خبرنگاران، مجموعه یا سبدی از اوراق بهادار. به طور کلی سرمایه گذاری در مجموعه ای از اوراق بهادار یا پرتفوی، بسیار کارآمدتر از سرمایه گذاری در یک سهم می باشد.

چون با افزایش تعداد سهام در سبد سرمایه گذاری، ریسک مجموعه کاهش می یابد. علت کاهش ریسک تاثیرات مختلفی است که شرکت های سرمایه پذیر از شرایط متفاوت اقتصادی سیاسی و اجتماعی می پذیرند، به عنوان مثال وقوع جنگ می تواند برای دو یا چند شرکت نتایج متضادی در برداشته باشد. فرض کنید سهام دو شرکت تولید کننده دارو و پتروشیمی در سبد سهام شما باشد؛ در صورت ایجاد ناامنی در منطقه و درگیری شدید تقاضا برای دارو افزایش و امکان صادرات محصولات پتروشیمی کاهش خواهند داشت.

بازده سرمایه گذاری در پرتفوی، معادل بازده متوسط آن پرتفوی خواهد بود؛ اما ریسک پرتفوی در غالب موارد کمتر از متوسط ریسک سهام داخل سبد می باشد. میزان آن بستگی دارد به تاثیر متقابل اتفاقات بر سهام داخل سبد.
 
اگر سهام موجود در سبد متعلق به شرکتهایی باشد، که کالاها یا خدمات آنها جانشین یکدیگر هستند، ریسک تا حدود زیادی کاهش می یابد. زیرا در صورت بروز هرگونه عامل ریسک زا و کاهش بازده یکی از سهام، تقاضا برای کالاهی جانشین افزایش یافته، بازده اضافی حاصل از آن بازده از دست رفته شرکت اول را جبران می کند.
 
بر خلاف بازده مجموعه، ریسک الزاما میانگین موزون اجزای تشکیل دهنده مجموعه نیست،بلکه با توجه به ارتباط بین سهام از نظر تاثیرپذیری و ارائه عکس العمل مشابه یا مخالف، در برابر وقایع ایجاد کننده ریسک، می تواند کمتر از این میانگین بوده و حتی حذف شود. لذا محاسبه همسویی و شدت آن سهام، بین دیگر سهام، از اهمیت ویژه ای برای تعیین ریسک برخوردار است.
 
سود یک سهم می‌تواند ضرر سهام دیگر را جبران کند. یک ضرب‌المثل معروف می‌گوید: «همه تخم‌مرغ‌ها را در یک سبد نگذارید.»، چرا که ریسک شکستن سبد، باعث نابودی همه تخم‌مرغ‌ها خواهد شد.

1. ارزش پرتفوی
 
به ارزش مالی و نقدی پرتفوی هر شخص حقیقی یا حقوقی، ارزش پرتفوی گویند. برای قیمت گذاری شرکت‌های سرمایه گذاری پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار، مهم ترین عامل ارزش پرتفوی این شرکت هاست.

2. مدیریت
 
پرتفوی به منظور کاهش ریسک و به صورتی انتخاب می‌شود تا در شرایط عادی احتمال کاهش بازده همه دارائیها (شامل سهام‌های خریداری شده) نزدیک به صفر باشد.
 
پرتفوی می‌تواند متعلق به شخصیت حقیقی و یا حقوقی باشد. در حال حاضر در بورس ایران، بزرگ‌ترین پرتفوی افراد حقیقی متعلق به رسول گنجی است که مجموع دارائی‌های این پرتفوی مبلغی بالغ بر ۲ میلیارد دلار است.

انتهای پیام/
پیام رسان های باشگاه خبرنگاران - پایین شرح خبر
اخبار پیشنهادی
تبادل نظر
نام:
ایمیل:
آدرس ایمیل خود را با فرمت مناسب وارد نمایید.
* نظر:
نظرات کاربران
انتشار یافته: ۷
در انتظار بررسی: ۰
Iran, Islamic Republic of
مراد علی
۱۱:۳۰ ۱۳ تير ۱۳۹۹
با سلام درخصوص بدهی صاحبان سهام عدالت به دولت یک پیشنهاد دارم همانگونه که در فاز اول اعلام شد سهمداران مبلغ بدهی تا یک میلیون تومان را به حساب وریزکنند وعداکثیری واریز کردن والان دارای سهم یک میلیونی هستن وارزش سهم انها نسبت به ۵۳۲ هزارتومانیها دوبرابر شده کافی است از سهامداران خواسته شود بدهی سهام خودرا نقدا پرداخت کنند که هم مشکل دولت وبه مطالبات خود دست یافته هم ارزش سهام همه یکسان شده هم اینکه این سرمایه در بورس کارساز و جبران سهامی که دولت مجانن در اختیار گذاشته بود را خواهد نمود همچنین ان سهامداری که قادر به پرداخت وتسویه حساب با دولت نیست سود سهام ۵۳۲هزارتومان را به او نپردازند تا تسویه کامل انگاهاختیار سهام انها را واگذار کنید متشکرم
Iran, Islamic Republic of
زینب
۰۱:۱۴ ۰۸ خرداد ۱۳۹۹
سلام من کارگزاریم مفیده ولی خودکار خرید عرضه اولیه نمیکنه
Iran, Islamic Republic of
ناشناس
۱۹:۴۸ ۱۳ ارديبهشت ۱۳۹۹
سلام من رمز عبور ورود به سامانه الکترونیکی فراموش کردم لطفا راهنمایی فرمایید
Iran, Islamic Republic of
ناشناس
۱۷:۲۱ ۱۶ بهمن ۱۳۹۸
سلام من امروز توی انلاین پلاس حساب افتتاح کردم و140000تومان شارژکردمبه خاطر ارز اولی که امروز گذاشته بودند ولی اسم شرکت را نمیدانستم که خریداری کنم پشتیبانم گفت خودشون ازحسابت پول برداشت میکنند وسهم اولیه را برات میخرند فعلا که هیچ خبری نشده پیامی هم برام نیامده لطفا بفرمایید که اینهایی که گفتم صحت داره یانه متشکرم
Iran, Islamic Republic of
ناشناس
۲۰:۵۶ ۲۷ فروردين ۱۳۹۹
اگه کارگزاریتون مفید باشه خودش براتون میخره.و تو صفحه بورسیتون براتون میاد شستا
Iran, Islamic Republic of
ناشناس
۲۲:۳۱ ۱۹ فروردين ۱۳۹۵
سلام من تازه می خواهم وارد بورس بشم راهنمایی می فرمایید
Iran, Islamic Republic of
ناشناس
۱۱:۲۲ ۲۵ اسفند ۱۳۹۸
سلام ابتدا در سامانه سجام (احراز هویت) ثبت نام کنید و یک کارگزاری مانند مفید یا آگاه یا ... انتخاب کنید و به سایتش مراجعه کنید، سپس به پیشخوان دولت بروید تا احراز شوید.
پیام رسان های باشگاه خبرنگاران - پایین شرح خبر
پیام رسان های باشگاه خبرنگاران - پایین شرح خبر
آخرین اخبار
پیام رسان های باشگاه خبرنگاران - پایین شرح خبر
پیام رسان های باشگاه خبرنگاران - پایین شرح خبر